運転資金はいくら要るのか、感覚で借りない出し方

「運転資金でいくら借りますか」と聞かれて、月商の何か月分という言い方で答えていないでしょうか。それは目安であって根拠ではありません。同じ売上規模でも、現金で売る商売と掛けで売る商売では、必要な額が何倍も変わります。自社の数字から出せば、額が決まるだけでなく、その額が必要な理由をそのまま説明できるようになります。

なぜ運転資金が要るのか、から考える

商売は、仕入れて、作って、売って、入金される、という順に進みます。このとき出ていく順番と入ってくる順番がずれます。材料や商品の代金は先に払い、売った代金は後から入る。このずれている期間の分だけ、手元に現金を置いておかないと止まります。これが運転資金です。

だから必要額は、売上の大きさではなくずれの大きさで決まります。入金までが長い商売、在庫を長く抱える商売、支払いが早い商売ほど必要額が大きい。逆に、飲食のようにその場で現金が入り、仕入れの支払いは翌月という商売は、必要額が小さくなります。同じ月商でこれだけ違う以上、月商基準の目安では説明になりません。

三つの数字から出す

使うのは決算書に載っている三つだけです。売掛金、棚卸資産、買掛金。売掛金は売ったのにまだ入っていない分、棚卸資産は買ったのにまだ売れていない分、買掛金は買ったのにまだ払っていない分です。前の二つは自分が立て替えている分、最後は相手に立て替えてもらっている分。

立て替えている分から、立て替えてもらっている分を引く。つまり売掛金＋棚卸資産−買掛金。これが、いま常に手元に必要な運転資金の額です。経常運転資金と呼ばれます。決算書から拾えるので、電卓一つで出ます。

この額は、売上が同じ水準で続く限り常に必要で、なくなりません。だから短期で返す前提の借入と相性が悪い。短期で借りて返し、また借りるという回し方をしていると、更新のたびに審査が入り、断られた瞬間に止まります。この性質は金融機関側も理解しているので、経常運転資金として説明できれば、期間の組み方の相談ができます。

増加運転資金は、伸びるときに必要になる

売上が伸びると、売掛金と在庫が同時に増えます。買掛金も増えますが、たいていそれより増える側が大きい。つまり伸びると現金が減る。黒字なのに資金繰りが苦しい、という相談のかなりの部分はこれです。利益は出ているのに、その利益が売掛金と在庫という形に変わっていて、通帳に無い。

だから、売上を伸ばす計画を立てたら、同時に必要運転資金がいくら増えるかを出してください。伸びた後の売掛金・在庫・買掛金を見積もって、いまの額との差を取るだけです。この差額が、伸びるために先に用意しておく資金になります。これを用意せずに受注を増やすと、受注が増えた月に止まります。

大口の受注が入ったときも同じです。材料の仕入れが先に来て、入金は納品して検収が済んでから。金額が大きいほど、立て替える期間の負担も大きくなります。受注を喜ぶ前に、その案件の入金までの資金が手元にあるかを確認してください。

季節の波を重ねる

経常運転資金は平均的な姿です。実際には月ごとに波があります。仕入れが集中する月、賞与を払う月、納税がある月、売上が落ちる月。この波の底が、実際に必要な現金の水準を決めます。平均で足りていても、底で足りなければ止まる。

だから資金繰り表を月ごとに作ります。入金予定と支払予定を並べて、月末残高を出す。過去一年分を実績で作れば、自社の波の形が見えます。どの月が底なのかが分かれば、借入額と借りる時期の両方が決まる。この表は金融機関にそのまま出せる資料にもなります。

順番に出す

ここまでやると、借入額は自動的に決まります。そして相手に聞かれたときに、決算書の項目を指しながら説明できる。感覚で出した額との違いは、この説明ができるかどうかです。多すぎれば利息を余計に払い、少なすぎれば半年後にまた頭を下げに行くことになります。

借りる形も選べる

運転資金の借り方は一つではありません。期間を決めて分割で返していく形のほか、枠を決めておいて必要なときに引き出す形、手形や売掛債権を使う形もあります。どれが使えるかは会社の状況と金融機関によりますが、経常運転資金なのか、一時的な増加なのかを自分で区別できていれば、相談の内容が具体的になります。

また、取引先の倒産で売掛金が回収できなくなる事態に備える共済の制度もあります。運転資金の借入とは別の話ですが、掛けで売っている商売なら、資金繰りの備えとして併せて見ておく価値があります。加入の要件や掛金、貸付の条件は制度側で定められているので、記事末尾の公式ページで確認してください。

借入の条件・限度・期間は制度と金融機関によって違い、年度でも変わります。ここに書いたのは必要額の出し方までです。実際の制度の内容は必ず公式ページで最新のものを確認してください。

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